Krypto
Dagens snackis är så klart att SEC (USA:s motsvarighet till Finansinspektionen) stämmer företaget bakom den centraliserade kryptovalutan Ripple (XRP) för att ha brutit mot värdepapperslagar. Det hela går ut på att SEC menar att XRP ska klassas som ett värdepapper då den ges ut av ett företag, till skillnad mot Bitcoin (BTC) och Ether (ETH) som undkommer detta på grund av sin decentraliserade natur och att det inte finns någon motpart att faktiskt stämma.
Detta ger ”ripples on the water” (pun intended!) och skakar den just nu överköpta och haussade kryptomarknaden något. Vi som varit med i många år lutar oss tillbaka och betraktar skådespelet samt de svaga händer som säljer bort sig. Trots att Ripples VD Brad Garlinghouse hävdar att det är en attack mot alla kryptovalutor så är det snarare en attack på de centraliserade kryptovalutorna – något som i förlängningen enbart ger ännu mer bränsle de riktiga kryptovalutorna som är decentraliserade.
Det vi sannolikt kommer se framöver är att många tar avstånd till Ripple och sannolikt även avlistar dem från sina marknadsplatser. De som håller XRP kommer sannolikt antingen flytta sitt kapital till någon Stablecoin eller till BTC / ETH. Det finns också en stor sannolikhet att Coinbase, en av världens största kryptobörser som även avser att börsintroducera sig i USA under 2021 kommer ta avstånd. Att vara involverad med ett företag som utreds av SEC är inte något man vill inför en börsnotering.
Om vi tar en titt på Bitcoin så uppvisas förvånande styrka även om vi sett en rekyl på cirka 5% från de högsta noteringarna kring $24,300 tidigare i veckan. Det är lätt att glömma bort att Bitcoin stigit från cirka $10,000 till som högst $24,300 på cirka 3 månader – rekyler är enbart nyttigt. Om vi börjar med att titta på 4H så uppvisas stor styrka och det ser ut som vi satte en botten kring $22K under gårdagen.
Zoomar vi ut än mer så befinner vi oss utan tvekan i överköpt territorium och en rekyl mer mot tidigare utbrottsnivå över några veckor skulle inte skada för att kunna ta nästa ben uppåt – däremot är det oklart om det kommer ske – kanske om vi får än ökad FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt (rädsla, osäkerhet och tvivel) i marknaden. I ett sådant läge så kommer vi sannolikt få stöd kring $21,500 och därefter tidigare utbrottsnivå kring $20K. Att vi kommer få se priser igen under $20K minskar för varje dag som går även om det så klart inte går att utesluta – jag tror dock personligen att det kommer finnas ett extremt köptryck från institutionella investera om det inträffar och jag kommer personligen inte göra några omallokeringar p.g.a. rekyler ovan $20K.
Aktier
Vi har den senaste tiden fått se fantastisk avkastning även från aktiesidan i portföljen. På 3 månaders sikt är det bara en aktie som ligger på minus, på 1 månads samt en veckas sikt är 90% i det positiva territoriet.
Inte helt oväntat så har de kryptorelaterade aktierna gått bäst på både en vecka och en månads sikt och jag är ytterst nöjd att jag valde att allokera upp i dem ordentligt när vi bröt igenom $20K för en vecka sedan…vilket bara det känns märkligt – det känns som Bitcoin handlats > 20K för alltid …
Efter kryptorelaterade aktierna så har även cybersäkerhetsaktierna gått fantastiskt bra – med stöd av Bidéns uttalande om att prioritera cybersäkerhet de kommande fyra åren. För några dagar sedan skrev jag om relativstyrka i miljöteknik vilket vi också fått se. Sammanfattningsvis är det ingenting som gått dåligt utan allting avancerar hand i hand vilket både är glädjande och lite skrämmande.
Det som däremot ger trygghet är att portföljen är allokerad mot branscher och sektorer som inte bara har ett starkt kortsiktigt momentum utan rejäla megatrender i ryggen. Nu senast meddelade Bridgewater Associates, världens största hedgefond, att de ska lansera en strategi kopplad till hållbarhetsmål och klimatrelaterade investeringar. Ray Dalios bolag förvaltar över $140 miljarder och avser lansera två fonder som fukuserar på hållbarhet under 2021. Förutom Bridgewater så har bland annat Amazon lanserat en $2 miljarder intern venture capital fond under andra halvan av 2020 som ska investera i förnybar energi.
Äntligen har vi nått en tidpunkt då investering i miljöteknik faktiskt blir en riktig win-win-situation, både ekonomiskt och för vår gemensamma framtid!
Portföljens aktuella bransch/sektor-allokering visualiseras nedan.
